美国大型银行首次开放比特币直投：PNC携手Coinbase服务高净值客户

美国第八大商业银行PNC银行近日宣布，其私人银行部门已正式向符合条件的高净值客户推出现货比特币（Bitcoin）的直接交易功能。这意味着客户可在PNC自家的数字平台上完成比特币的买入、持有与卖出操作——此举使PNC成为首家在美国主流银行体系内提供完整比特币交易闭环的大型金融机构。

据PNC周二发布的公告，此次上线是其与加密货币交易所Coinbase于今年7月宣布合作后的第一阶段成果。该服务依托Coinbase提供的“加密即服务”（Crypto-as-a-Service）技术架构，涵盖交易执行与资产托管两大核心模块。

为何PNC选择此时切入比特币直投？

PNC私人银行主要服务对象包括超高净值个人、家族办公室、企业主及富裕家庭。随着加密资产逐渐被主流金融接纳，这些客户对直接持有数字资产的需求显著上升。PNC此举不仅是技术升级，更是对客户需求变化的战略回应。

值得注意的是，尽管多家美国大型银行近年纷纷布局加密领域，但多数仍聚焦于间接参与方式，例如提供比特币ETF投资或托管服务，而非支持客户直接买卖比特币本身。

• 摩根大通（JPMorgan）：允许财富管理客户以比特币ETF作为贷款抵押品，并将其纳入净资产评估。
• 美国银行（Bank of America）：计划自2025年起，向其财富客户开放四只比特币现货ETF（来自Bitwise、Fidelity、Grayscale和BlackRock）。
• 渣打银行（Standard Chartered）：与21Shares合作，为机构客户提供加密资产托管服务。

高净值人群为何越来越青睐加密资产？

全球范围内，富裕投资者正加速将数字资产纳入投资组合。尤其在亚洲市场，香港、新加坡及中国大陆的家族办公室和私人银行客户对加密配置兴趣浓厚。部分机构已计划将约5%的资产配置于比特币等主流加密货币。

“客户不再满足于仅通过ETF间接接触比特币。他们希望真正‘拥有’私钥控制下的资产，同时享受银行级的安全与合规保障。” —— 某亚洲财富管理机构负责人

这种趋势正在重塑传统财富管理行业的竞争格局。根据Zerohash于2024年11月对500名18至40岁美国投资者的调查，35%的受访者表示已将资金从不提供加密服务的理财顾问处转出。这表明，能否提供加密资产通道，已成为留住年轻高净值客户的关键因素。

币安等交易所也在争夺高端市场

不仅传统银行在行动，加密原生平台同样瞄准高净值群体。币安（Binance）近期推出了面向家族办公室、资产管理公司及私募基金的“礼宾式”入场服务，提供定制化合规、托管与交易解决方案，进一步模糊了传统金融与加密金融的边界。

未来展望：从试点到全面开放

PNC明确表示，当前比特币交易功能仅限于其私人银行客户，但未来将逐步扩展至更广泛的客户群体，并计划增加更多数字资产及高级功能（如质押、借贷等）。

作为拥有约5640亿美元资产、覆盖全美2300多家分支机构的系统性银行，PNC的入局具有标志性意义。它不仅验证了加密资产在主流金融中的可行性，也为其他大型银行提供了可复制的合作范式——即通过与合规交易所深度集成，在控制风险的同时满足客户需求。

银行/机构	加密服务类型	目标客户
PNC银行	现货比特币直接交易（买/持/卖）	私人银行高净值客户
美国银行	比特币ETF投资	财富管理客户
摩根大通	ETF抵押贷款、净资产评估纳入	交易与财富管理客户
币安	定制化机构入场服务	家族办公室、资管公司

常见问题解答

PNC的比特币交易是否意味着普通储户也能参与？

目前仅限PNC私人银行（Private Bank）的合格高净值客户，普通零售客户暂无法使用。该服务有严格的资产门槛和合规审查。

客户持有的比特币由谁托管？安全吗？

资产由Coinbase通过其机构级托管系统保管，采用冷存储、多重签名及保险覆盖等措施。PNC强调所有操作均符合美国金融监管要求。

这和购买比特币ETF有什么区别？

直接交易意味着客户真正拥有比特币私钥控制权（通过托管），可自由转账或提币；而ETF仅提供价格敞口，不涉及实际持有加密资产。

其他美国大行会跟进提供类似服务吗？

短期内可能性较低。多数银行仍持谨慎态度，优先选择ETF等间接方式。但若PNC模式验证成功且监管环境稳定，预计2025–2026年将有更多银行试水。

这项服务支持哪些交易功能？能提现到个人钱包吗？

初期支持买入、持有和卖出，但出于合规与风控考虑，暂不支持将比特币提现至客户自控钱包。所有资产须保留在Coinbase托管体系内。未来是否开放提币功能尚未公布。