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21Shares 在歐洲推出 JitoSOL 支援的 Solana 交易所交易產品
全球領先的數位資產交易所交易產品（ETP）發行商 21Shares 宣布，已在歐洲正式上市一款以 Solana 網絡質押代幣 JitoSOL 為基礎的全新 Solana ETP。這項創新產品不僅強化了機構與零售投資人參與 Solana 生態系的管道，也凸顯歐洲市場對高效能區塊鏈資產日益增長的興趣。
什麼是 JitoSOL？為何它至關重要？
JitoSOL 是由去中心化質押協議 Jito 發行的流動性質押代幣（Liquid Staking Token, LST），代表用戶在 Solana 網絡上質押 SOL 所獲得的權益。相較於傳統質押需鎖定資產且缺乏流動性，JitoSOL 允許用戶在持續賺取質押收益的同時，仍可自由交易或用於 DeFi 應用。
JitoSOL 的核心優勢
- 即時流動性：無需等待解鎖期，隨時可兌換或交易。
- MEV 優化收益：Jito 協議整合最大可提取價值（MEV）策略，提升質押回報率。
- 去中心化驗證者集：避免單一節點風險，增強網絡安全性。
21Shares 此次推出的 ETP 有何獨特之處？
21Shares 長期專注於合規、透明的加密資產 ETP，此次選擇 JitoSOL 而非原生 SOL 作為底層資產，展現其對「收益增強型」產品的戰略佈局。該 ETP 在瑞士 SIX 交易所掛牌，採用實物支持（physically backed）結構，意味著每單位 ETP 都有等值的 JitoSOL 存放在冷錢包中。
與傳統 SOL ETP 的關鍵差異
| 特性 | 傳統 SOL ETP | JitoSOL ETP（21Shares） |
|---|---|---|
| 收益來源 | 純價格波動 | 價格波動 + 質押收益 + MEV 回饋 |
| 流動性 | 高（直接交易 SOL） | 高（JitoSOL 可在多個 DEX 交易） |
| 適合對象 | 短期投機者 | 長期持有者與收益導向投資人 |
對台灣投資人的潛在影響與機會
雖然此 ETP 目前僅在歐洲交易所上市，尚未直接開放台灣投資人申購，但其成功可能催化亞洲市場類似產品的問世。更重要的是，它凸顯了「流動性質押」已成為主流機構接納的資產配置策略。
對於熟悉海外券商或具備國際投資管道的台灣投資人而言，可透過合格境外金融平台間接參與。此外，關注本地券商是否未來引進類似結構商品，亦是值得留意的趨勢。
值得注意的是，儘管 JitoSOL 提升了資本效率，但其智能合約風險與協議治理變動仍需審慎評估。
常見問題解答
台灣投資人現在能直接買到這檔 21Shares 的 JitoSOL ETP 嗎？
目前不能。該 ETP 僅在瑞士 SIX 交易所掛牌，台灣投資人需透過具備歐洲市場交易權限的國際券商（如 Interactive Brokers）才能參與，且須符合當地法規要求。
JitoSOL 和 stSOL、mSOL 有什麼不同？
三者皆為 Solana 流動性質押代幣，但發行方與機制不同：JitoSOL 強調 MEV 收益分配；stSOL 由 Lido 發行，注重去中心化驗證者；mSOL 則是 Marinade Finance 採用隨機驗證者輪替機制。收益與風險略有差異。
持有 JitoSOL ETP 是否會收到質押收益？
會。21Shares 表示該 ETP 採用累積收益模式（accumulating），質押與 MEV 收益將自動再投資，反映在 ETP 單位淨值（NAV）增長中，而非現金分紅。
這檔 ETP 的管理費是多少？
根據 21Shares 官方文件，該 JitoSOL ETP 年管理費為 2.5%，高於一般 SOL ETP（通常 1.5–2%），主因包含質押協議整合與 MEV 策略維護成本。
若 Jito 協議出現漏洞，我的投資會全損嗎？
理論上存在風險，但 21Shares 採用多重安全措施：資產由 Fireblocks 冷儲存託管、定期第三方審計，且 Jito 協議本身已通過多家安全公司驗證。不過，智能合約風險無法完全排除，建議僅配置可承受損失的資金。
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